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《國家為什麼會破產？》

國家為什麼會破產？
本書告訴你政客絕對不會說的秘密！

一個國家為什麼需要舉債？
什麼時候可以舉債？
哪時已經瀕臨危險邊緣，該喊停了？
舉債會帶給我們什麼後果？
歐洲貨幣聯盟的未來將如何？
政客的手為何不能從這鍋債務大羹湯中抽出來？

全球債務危機頻傳，到處都有國家準備倒閉。
過去兩百年來，光是被經濟學家登記有案的國家破產記錄就有320次；金援銀行、振興景氣方案、拯救快倒閉的企業以及亂開選舉支票：過去幾年來，大把大把的鈔票就這樣被我們奉送出去了。但現在，喝光撒錢美酒後，債務宿醉跟著就來：我們站在一個超大債務無底洞邊，至於這個洞到底有多大，政府絕對不會告訴你。
本書深入淺出說明近兩百年內歐美國家債務形成的各種可能原因，用流暢的文字講解經濟學基本概念，並對近期希臘國債形成，與歐盟左右為難的狀態反覆推敲說明。兩位作者--知名經濟學教授貝克與普林茲，在書中問了一些讓人渾身不舒服的問題：這麼大的債務災難到底是怎麼來的？而且，誰該對這個災難負責？真的每一歐元的舉債都是必要的嗎？一個國家什麼時候會破產？國家破產長什麼樣子？
相信讀完全書，讀者一定能對國家債務及歐債議題有更清楚的認識。

不管你是否關心國家財政，但你一定在乎你的勞退基金及國債投資，以後還領不領的到、能不能獲利還本；
這本書誠實地告訴大家，「國家破產」到底是怎麼一回事，
讀完本書一定能給你不一樣的啟示！

本書特色

1. 深入淺出說明國債形成的各種原因，時間長度甚至延伸近兩百年內的歐美歷史。
2. 用詼諧流暢的文字，精闢解說經濟學概念，即使對經濟學沒概念的讀者，也不會覺得吃力。
3. 搭配時事議題與名人八卦，增添內容趣味性，強化讀者對經濟學概念的理解。
4. 書中對希臘國債的形成，以及歐盟左右為難的態度，反覆推敲說明，非常深刻生動。
5. 相信讀完全書，一定能對歐債議題有不同的思維，與深入的見解。

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  作者介紹

  
  
  
  
  漢諾．貝克（Hanno Beck）
  
  截至二00六年，任職於法蘭克福彙報（Frankfurter Allgemeinen Zeitung）經濟版編輯室；二00六年起擔任福茲海姆大學（Hochschule Pforzheim)國民經濟與經濟政策教授；著述眾多（例如，「日常生活經濟學家」(Der Alltagsokonom)與二?一?年的「催款通知」(Zahlungsbefehl)，Hanser出版社）。
  
  阿洛伊斯．普林茲（Aloys Prinz）
  
  一九九三至二000年間，為梅茵茲大學（Johannes Gutenberg-Universitat Mainz）經濟政策學教授。二000年四月後則任教於明斯特大學（Westfalische Wilhelms-Universitat in Munster），擔任財務金融學教授。
  
  

國家為什麼會破產？－目錄導覽說明

• 前言
  倒閉、破產、一貧如洗
  
  第一章
  小小國家破產史把總統專機拿來抵押
  國家破產超級天王
  騙子提供國家破產腳本
  這次不同╱ 財富的詛咒
  颶風先生嚇壞膽大卻愚笨的投資人
  您的錢沒有不見，只不過變成別人的錢而已
  颶風夫人偷走了退休金
  
  第二章
  給九頭蛇多一點兒錢忠於君主的先知
  新年賀卡與債務總額╱與國家命運紀錄簿乾杯
  好心情教授與好貴公務員
  一窺海平面下的世界
  
  第三章
  脫掉凱子的外衣自由的代價
  國債的黃金存量與違憲事件
  百萬遺產女兒
  歡迎來到A1高速公路
  佛羅里達洛夫、馬尤卡島卡琳與威爾康卡勒
  
  第四章
  好債與壞債，繼續舉債的好理由與壞理由波利西與波姆拯救世界
  借貸來燒稻草
  好債與壞債
  用一匹馬力上高速公路
  德國人的命運日
  大猩猩也得工作
  
  第五章
  我們訂貨，你們買單嗨！老闆，我沒錢啦
  債務衣裳越穿越緊
  反對利潤鯊魚的利息奴役
  你得過十七座橋
  左輪手槍、火車還是繩子
  要讓資本主義與民主主義更緊密結合
  來自邦內的債務終結者
  明日的稅金
  
  第六章
  破碎的夢想失落的年代
  與事後諸葛和彼得．茲維加特的合照
  出動加農砲艇與破產救火隊
  什麼都不懂的事後諸葛 v.s. 只會解讀咖啡渣的算命仙
  
  第七章
  步調更一致的歐洲沒有游泳池的酷夏
  被體質虛弱的南歐國家謀殺
  賞金獵人與債務製造者
  大型歐元金礦
  一場與希臘的不幸婚姻
  七千五百億的火箭炮
  把你們的小島賣掉
  蔓延中的希臘病
  
  第八章
  給歐洲一個新家取之柯爾，失之梅爾克
  支出控管之路
  大力干涉民主與社會制度
  反抗的義務
  甘冒削弱貨幣聯盟的風險
  
  第九章
  膽小鬼之路百萬富翁的年代
  實物至上的年代
  世界將被淹沒
  德國經濟奇蹟的聖器收藏室
  獲利是不道德的
  魔鬼的名單
  
  第十章
  餓死怪獸如何擒虎
  支出緊縮後的生活之道
  終於無債一身輕
  用憲法全力剎車
  給我們多一點兒光
  巴納姆效應
  昂貴的最後通牒
  
  後語
  到底是口袋有洞，還是錢早就不見了
  
  

今天的福利即是子孫世代的稅金

除了有關富人的財富分配說，還有另一種跨世代財富分配的說法；就是把國家的財務負擔，分給幾個世代共同承擔的意思。用一般通俗的說法來形容，就是債留子孫。不過這樣說，對嗎？

的確很難下定論，很難輕易決定這樣的說法是否正確。我們先用個簡單的模型來衡量這個情況。假設國家只在國內舉債，也就是只向自己的國民借貸（這個假設，等下一章把舉債的對象轉換成外國後，就會發現分析結果截然不同），並且借貸發生在父母世代，至於償債與收取債款，則留給子孫處理。這樣，算靠子孫過活嗎？也不全然，以下分三個階段說明這個問題。

第一階段是最簡單的類型，也是前文提過的，國家向自己的人民借款。這類型的借貸可能會導致未來的稅賦增加，促使人民更加省儉。不過因為人民從國家獲得利息，所以乍看之下，人民的財富增加了，因為利息收入提高了他們的整體收入（暫且略過不談有關人民存款借給私人企業，同樣也可獲得利息收入的問題）。不過故事還沒結束，國家還得還債，而且得將本金加上利息還給人民。為此，國家得向人民徵稅，而且所徵稅額必須足夠支付債款總額。發展至此，對所有人民來說，整件事已經變成零和遊戲（註7）。人民辛辛苦苦存錢借給國家，之後從國家身上得到的利息，還得因為配合國家還債所需被課稅，而且稅額還必須等於債款加上利息的總和。搞了老半天，納稅人原本從國家身上得到的利息收入，最後又得以稅賦形式繳回國家，人民的淨財富效應，根本等於零！

說穿了，這裡所上演的，就只是應付稅款的時光推移劇碼而已。今天，國家雖然不向人民課稅，而且還先將利息付給人民；一轉眼到了明天，這些人民又成為納稅義務人，收到的利息還是得變身為高額稅賦，繳還給國家。所以財富重新分配效應，在這裡一點兒作用也沒有。

好吧！沒有作用也罷！不過，到了孩子那一代，還有財富重新分配作用嗎？也沒有哩！很驚訝吧？為什麼會這樣呢？道理很簡單。因為，只有父母這一代願意省吃儉用放棄消費，國家才有辦法向他們借錢。此處有個重要，但簡單的概念我們得先明瞭，即如果國民生產毛額每年只有一百歐元的產值，則國民也只有一百歐元的商品可以消費（別忘了，第一階段的討論先排除國外因素）。如果有天政府決定要為國防支出三十歐元，就得向國民支借這筆錢；而且，也只有在國民願意捨棄其他三十歐元的消費時，才有能力借給政府。在國家裡不斷循環的現象，就是國人把消費轉變成儲蓄，然後國家再花掉國人的儲蓄；最後，不管我們手上有多少錢，能花的永遠比實際擁有的還少。

光陰似箭、歲月如梭，我們來到子孫們的世代；這時，至關緊要的事，已經是償債了，子孫們必須把父母留下來的債務，加上利息後一併償還。然而，他們還是得面對和親代一樣的限制——只能重新分配自己創造的產物。於是，國家又開始課稅的手法，來償還本金與利息；只不過這回的對象是子孫輩，而且是償還向子孫輩的借貸。在後代唯一發生的事，只有稅務工具的重新分配，也就是上一代有借錢給國家的父母輩，與這一代借錢給國家的子孫們之間，稅賦來源的重新分配；至於在這一代，既不會發生，也不可能發生資源匱乏問題。子孫們努力生產而來的成果，即使國家借去花用，也不會減少一絲一毫，他們不會有什麼損失。

該階段的模式，純粹就是稅賦負擔的延期。在父母輩世代，重新分配的，是當時每個國民之間的資源，有人消費少一點兒，存的錢就借給國家；而他們借給國家的錢，也造福了其他人，讓這些人有機會多消費一點兒。這些過程不能創造額外的國民生產毛額，完全只是資源重新分配的行為。而來到子孫輩世代，國家得償還債款，但該世代同樣也只是在重新分配國民生產的成果，既不會創造多餘價值，也不會損耗任何價值。所以子孫也不用負擔父母今日的債務。金融學者稱這種現象為「We owe it to ourselves」，意思是說，自己欠自己的債。子孫們明日才會生產的東西，我們不可能提前到今日消費。

這麼說來，我們可以高枕無憂囉？從此可以高高興興去舉債，即便是想到孩子的未來，也不需要有罪惡感囉？沒有，才沒有這麼好！我們現在才剛要進入第二階段呢！我們還沒討論到，國家向人民借錢的目的。上述的例子是假設，國家借來的這些錢，會像私人投資者般地愛惜使用。但之前也說過了，國家支出所帶來的結果，似乎又常常與私人支出大相逕庭。如果國家借了錢是用在消費用途，並且同時排擠了私人投資的資金來源，往往後果會在下個世代浮上檯面。

就我們所知，如果投資意願降低，總體經濟裡的生產設備投資就會減少；但這些設備，卻是創造國民生產毛額不可或缺的要素。換句話說，因為投入的資金減少，所以子孫輩能支配的國民生產毛額就會減少。實際情況，就像我們舉債造成子孫的負擔；之所以如此，背後更根本的原因並不是債務本身，而是國家用借來的這筆錢做了什麼。在此，我們再次與那最簡單的原則相遇——舉債不是問題，重點是國家舉債做了什麼。如果國家舉債的用途像私人企業一樣有效益，就不會發生犧牲後代來重新分配資源的事。一旦國家債務排擠私人投資空間（也就是比較有效益，且會帶來更多經濟成長的私人投資被排擠掉時），就會降低未來的國民生產毛額，孩子們滿足消費意願的機會也會減少。

不過這樣的情況倒有個優點——國家資源可以多做分配。國家可以把蒐集來的債務資金，花費在社會福利政策上，這樣財富就被重新分配了。富有一點兒的人雖然能從提供國債的過程中獲得利息報酬，但這利息等於是到下個世代才會兌現。現階段，較富有的人用購買國債的方式積攢儲蓄，也是他們放棄某部分消費支出換來的成果；而他們所放棄的消費金額，則是造福了接受社會福利的人，讓這些人有機會進行更多消費。整個過程，無疑的就是消費機會的重新分配，把消費機會從借錢給國家的人手中，轉移到接受國家提供費用的人身上。

不過，如果繼續實施重新分配政策，下一個世代恐怕就得透過納稅的方式來彌補，並付出經濟低成長的代價。整個循環能運作的時空其實有限，因為國債在子孫這個世代就得償還完畢；所以，國家又得課徵高額稅賦來償債，然後這些稅賦又變成債款加利息，回流到子孫世代的國債債權人手中。過程看似與上個世代相同，但相較之下，子孫世代其實多了一項負擔，必須承受比上一個世代更低的國民生產成果，也就是父母輩經由社會福利政策，成功造福更多人擁有消費機會的結果；而成果的代價，卻得由所有後代子孫共同承擔。

至此，我們又想問個問題了。如果到了子孫世代，政府想要一筆勾銷上一輩花在社會福利政策上的債務，也就是拒絕償債（包括利息）時，誰會蒙受損失呢？一般來說，首當其衝的，當然是那些當初購買國債的人的子女；不但錢要不回來，而且同樣要被課稅。不過就算這些人可能比別人多承擔一點兒，也改變不了整個世代得一起品嘗苦果的事實。他們之所以得忍受國民生產毛額下滑的現象，是因為父母輩舉債從事消費用途的結果。

這結果也向我們展現了，一國的社會福利政策，如何考驗整體經濟發展的場景。只要政府部分支出花費在社會福利項目上，其他能帶來經濟成長的支出就會減少；長期下來，整體國民就得一起蒙受福祉的損失。不過在這裡還是得再度強調，我們絕對沒有反對實施社會福利政策，甚至還非常贊成一國頹行社會福利政策；但還是不得不提醒大家，社會福利政策對一國經濟的影響，關鍵在於資金如何籌措，以及如何規劃，而非不要實施這些政策。